7月27日，在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上，《國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略綱要》（以下簡稱《戰(zhàn)略綱要》）正式公開對外發(fā)布?！稇?zhàn)略綱要》提到要引導(dǎo)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)范與風(fēng)控之后，未來發(fā)展方向如何？

受訪專家表示，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制已經(jīng)在自發(fā)性加強(qiáng)，而行業(yè)發(fā)展還在于創(chuàng)新。專家認(rèn)為，更有想象力、爆發(fā)力的是基于新技術(shù)創(chuàng)新，再來進(jìn)行金融疊加和產(chǎn)業(yè)的服務(wù)。現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)+金融或者是金融+互聯(lián)網(wǎng)，更后面的是互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)，怎么樣把這些東西融入到產(chǎn)業(yè)里面，這種技術(shù)可能有更大的發(fā)展。

三種模式促健康發(fā)展

《戰(zhàn)略綱要》提出要引導(dǎo)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，那么如何引導(dǎo)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展？

據(jù)了解，現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融形式主要包括：第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)、眾籌、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、金融理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售等。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)（IFC1000）的創(chuàng)始會(huì)長黃震對中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中，確實(shí)暴露出了金融消費(fèi)者、投資者教育不足、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠、責(zé)任精神不夠等諸多問題。但是它確實(shí)給中國的老百姓提供了一個(gè)投資理財(cái)?shù)那?，提供了一次?jīng)過市場洗禮，接受金融教育的機(jī)會(huì)。

在IFC1000三周年慶典晚宴暨新金融風(fēng)云對話上，甜橙金融·翼支付CEO高宏亮表示，現(xiàn)在三種模式共同推動(dòng)中國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，這是積極的方面，不是消極的，這是競爭的，更是合作的。第一種模式是互聯(lián)網(wǎng)+金融，比如說像微信這種方式，互聯(lián)網(wǎng)+金融，有一定的戰(zhàn)略性競爭和互聯(lián)網(wǎng)金融，這種狹義的互聯(lián)網(wǎng)+金融，有更多的金融平臺(tái)到互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)上去；第二種業(yè)態(tài)是互聯(lián)網(wǎng)金融，核心問題是帳戶，相對封閉，用了一個(gè)帳戶體系把這個(gè)東西圈起來了；第三種業(yè)態(tài)是對這個(gè)行業(yè)仍然有積極力量的金融+互聯(lián)網(wǎng)。現(xiàn)在越來越多的金融機(jī)構(gòu)在利用互聯(lián)網(wǎng)的手段推動(dòng)這件事，這是現(xiàn)在的業(yè)態(tài)發(fā)生的非常重要的三種業(yè)態(tài)，合作大于競爭。

至于模式不同的影響，聚秀資本合伙人表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的影響可以分為兩種，一種是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，即所有的事情跟金融做的事情是一樣的，這樣的事情對金融機(jī)構(gòu)要構(gòu)成沖擊的可能性基本是沒有的。過去很多P2P公司或其他公司，要他來把金融機(jī)構(gòu)干掉是不可能的。第二是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)，它的本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，只是讓用戶在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的工具，這樣的公司很難用金融業(yè)務(wù)看待它，金融已經(jīng)成為一種手段和方式，這樣的場景必須有稟賦，讓客戶能享受到更好的服務(wù)。

對于本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)的春天會(huì)在很多這樣的機(jī)構(gòu)，越來越可以把互聯(lián)網(wǎng)作為手段，把金融也作為手段，更好為用戶服務(wù)，不在金融機(jī)構(gòu)里面服務(wù)，而是切換到各種各樣的場景里面，自然而然就把金融業(yè)務(wù)做了。從這個(gè)角度來想，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)未來的場景的確很悲觀，作為原先一個(gè)中介體系存在的功能，被互聯(lián)網(wǎng)擠壓以后，中介性質(zhì)就消失了，其實(shí)是被互聯(lián)網(wǎng)秩序打掉的，不是被互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)打掉的。

風(fēng)險(xiǎn)控制自發(fā)在加強(qiáng)

《戰(zhàn)略綱要》還提出有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，P2P的跑路潮暴露出來的風(fēng)險(xiǎn)不可謂不大，那么如何能夠有效防范呢？

英凡研究院研究員侯本旗表示，3年前大家聽到的更多的是創(chuàng)新是顛覆，最近可能是規(guī)范整治，所以用“回歸”這個(gè)詞比較合適，經(jīng)過這3年的一些實(shí)踐和探索，大家慢慢意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融還是做金融。當(dāng)然，這句話特別無聊，跟大家說白馬是馬一樣。但是它的背后是什么呢？是看到了金融后面的東西，金融有一個(gè)內(nèi)生的特征大家容易忽視，就是收益的當(dāng)期性和風(fēng)險(xiǎn)的滯后性，它內(nèi)生于所有的金融活動(dòng)。為什么前幾年很熱鬧？因?yàn)槟菚r(shí)候大家看到的是用戶的增長，是交易額的增加，是收入的增加。但是沒有看到風(fēng)險(xiǎn)在生成，也在增長。所以過了兩到三年，大家看到更多的事情出來了。所以經(jīng)過了這一段，侯本旗認(rèn)為在這個(gè)領(lǐng)域，大家會(huì)更多地回歸到金融的本源，也就是風(fēng)險(xiǎn)的管理。

深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長曾光表示，現(xiàn)在資源的配置和行業(yè)的配置是非常扭曲的。怎么解決？還是得從這兩個(gè)方向解決，需求這一側(cè)一直很大，5年、10年之內(nèi)需求不會(huì)變。第二是供給側(cè)的角度，行業(yè)要?jiǎng)?chuàng)新，深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在深圳做行業(yè)監(jiān)管跟政府接觸也比較多，講的最多的兩個(gè)字是創(chuàng)新，有被動(dòng)和主動(dòng)的，被動(dòng)的創(chuàng)新是通過市場淘汰的方式創(chuàng)新，主動(dòng)的創(chuàng)新是通過標(biāo)準(zhǔn)門檻主動(dòng)創(chuàng)新。創(chuàng)新的過程是有效供給，只有增加了有效的供給，剩下的企業(yè)才能盈利。

第二是要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的匹配，投資人這一端一定要匹配，風(fēng)險(xiǎn)管理是很重要的，中國是剛性兌付的國家，這個(gè)問題要呈現(xiàn)的點(diǎn)不是互聯(lián)網(wǎng)金融一家的事情?？偟膩碚f，這個(gè)行業(yè)機(jī)會(huì)非常大，前途是光明的，但是道路在短期內(nèi)非常曲折。

前途依然靠創(chuàng)新

創(chuàng)新是行業(yè)進(jìn)步的核心，經(jīng)過三年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融還有什么新的玩法呢？

黃震表示，現(xiàn)在中國處在一個(gè)模仿復(fù)制階段，幾乎沒有人做創(chuàng)新，他跑了很多企業(yè)，真正有自己技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)很快就可以脫穎而出，而且價(jià)值飛增，但是這樣的企業(yè)確實(shí)是鳳毛麟角?，F(xiàn)在無論是騰訊還是阿里巴巴，他們的模式都已經(jīng)被大家看得清清楚楚了，應(yīng)該說不會(huì)有更大的爆發(fā)力。更有想象力、爆發(fā)力的是基于新技術(shù)創(chuàng)新，再來進(jìn)行金融疊加和產(chǎn)業(yè)的服務(wù)?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)+金融也好，金融+互聯(lián)網(wǎng)也好，更后面的是互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)，怎么樣把這些東西融入到產(chǎn)業(yè)里面，這種技術(shù)可能有更大地發(fā)展。目前區(qū)塊鏈很火爆，是因?yàn)樗梢源_定資產(chǎn)解決信用問題，形成分布式壟斷的。

那么能否有更新型的模式呢？黃震表示，看好一種基于新貨幣形態(tài)的金融發(fā)展的模式，新貨幣形態(tài)可能不是比特幣，可能也不是現(xiàn)在的這種虛擬貨幣和數(shù)字貨幣。例如，未來是基于“人幣”?；谪泚戆l(fā)幣，或者基于流量來發(fā)幣并不是終極的，而基于人的需求來發(fā)行貨幣，運(yùn)用一種什么新技術(shù)來實(shí)現(xiàn)，這可能是回歸到貨幣最初的價(jià)值，需求的滿足是價(jià)值，回到這上面來可能是更大的增值。

侯本旗則表示，新的技術(shù)的發(fā)展和人們行為的變化，為這些新進(jìn)入金融領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)提供了一些很好的機(jī)會(huì)，新的技術(shù)、新的模式或者新的設(shè)想，使大家有可能在某些領(lǐng)域探索出跟主流金融不一樣的做法，比如說更好的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的手段，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，在一些數(shù)據(jù)風(fēng)控領(lǐng)域的應(yīng)用等。盡管現(xiàn)在還沒有看到很成功、很有效，能夠驗(yàn)證的方法，但是大家都在探索。

一些新技術(shù)的應(yīng)用，能夠以更低的成本來達(dá)成交易，來控制風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)是第三方支付平臺(tái)的領(lǐng)域，侯本旗表示，業(yè)內(nèi)測算一筆交易支付的成本是2分錢，運(yùn)用新技術(shù)后可以更好地降低風(fēng)險(xiǎn)，例如使得自損率是十萬分之一，是整個(gè)支付機(jī)構(gòu)的1/10。另外，作為新機(jī)構(gòu)有一個(gè)特別好的優(yōu)勢，就是能夠有更好的客戶體驗(yàn)，新的機(jī)構(gòu)進(jìn)來，切入點(diǎn)就是從用戶的眼睛來看世界，可能大家對主流機(jī)構(gòu)原來有一些抱怨，有一些感覺到不太好的地方。僅就這一點(diǎn)來看，從用戶的角度看世界，可能是主流機(jī)構(gòu)三到五年都學(xué)不會(huì)的地方，所以這些方面行業(yè)有了更好的機(jī)會(huì)。